行业新闻

新闻中心 NEWS

当前位置:官网首页 > 公司新闻 >
国信证券:李宁(02331)Q4基本面仍具增长韧性,持续享优质赛道龙头红利
日期:2019-12-06 22:35  人气:
本文来自 微信大众号“国信研讨”,作者:张峻豪、曾光。11月22日,咱们组织了与李宁公司的电话会议交流,与公司就近期运营状况,重要事务改变以及中长时间战略方向等......

本文来自 微信大众号“国信研讨”,作者:张峻豪、曾光。

11月22日,咱们组织了与李宁公司的电话会议交流,与公司就近期运营状况,重要事务改变以及中长时间战略方向等状况进行了深化交流。

国信观念:整体来看,咱们以为1)估计公司四季度以来终端出售状况杰出,再次验证微弱的收入增加态势,一起盈余才能仍将继续提高,推进成绩高速增加;2)新任联席行政总裁具有深沉的专业经历和华人布景,有才能带领公司在要害的零售运营和供应链才能方面迈上新台阶;3)公司坚持以专业性为底子,近期仍将以国内抢先的功能性科技开发优质产品,并在专业体育资源方面大力投入不断刻画明晰运动品牌形象。

长时间来看,咱们以为公司经过事务革新与晋级的成效堆集,不仅在近一两年内快速完成了全面的复苏,一起也获得了很强的继续生长才能,产品端功能性和时髦性两方面的提高突变既符合国际上已充沛验证的专业为本的开展途径,又符合了年青顾客集体的需求方向,而更强零售运营才能和灵敏供应链的建造将不断促进运营功率的提高。归纳而言,公司作为运动鞋服范畴的本乡龙头,在赛道高度景气,竞赛格式杰出且已根本安稳的状况下,有望继续享用盈余完成国产兴起。

保持公司19-21年EPS为0.64/0.79/1.05元/股,当时股价对应PE36/29/22倍,保持“买入”评级。

 
上一篇:如何给中国SaaS公司估值?
下一篇:没有了 返回>>